09.30 – 10.00 Регистрация участников в ZOOM. Знакомство со слушателями за утренним кофе.
Регистрация всех участников и начало трансляции
10.00 – 11.00 Стратегии выхода из инвестиций.
- Варианты выхода из инвестиций: преимущества, недостатки
- Стратегия выхода: продажа стратегическому инвестору и как подготовить стартап к “выходу”
- Стратегия выхода: продажа доли инвестору следующего раунда и как подготовить стартап к продаже
11.00 – 12.00 Как оценить стоимость стартапа? Почему венчурные инвесторы используют сразу несколько методов оценки стартапов и почему не существует единого метода на все случаи.
- Обзор основных методов оценки проектов на разных стадиях в различных секторах, их преимущества и недостатки
- Как оценить стартап по критериям: компетенция, технология, продукт, бизнес-модель, доходность, люди, рынки, конкуренция
- Анализ факторов риска
12.00 – 13.00 Перерыв 13.00 – 13.30 Методики оценки стартапов
13.30 – 14.00 Корпоративные венчурные фонды: успешные стратегии, структура
- Как определить стратегию и выстроить баланс между эффективными финансовыми инвестициями и достижения корпоративных стратегических целей.
- Как устроены и структурированы корпоративные венчурные фонды
- Как построена работа с открытыми инновациями и зачем корпорациям акселераторы
- Кадры: внешние vs внутренние
- Deal flow, управление портфелем и создание ценности
- Оценка эффективности
- Выходы из инвестиций
14.00 - 15.00 Основные принципы работы венчурных инвесторов.
Из 1000 входящих проектов, до term sheet доходит 20%, в сделку проходит 0,7%, а до экзита только 0,5%.
Семь основных шагов инвестиционного процесса:
- Deal Sourcing: то, как вы формируете собственный пайплайн
- Preliminary analysis: предварительный анализ
- Term Sheet: документ, в котором указаны базовые условия инвестирования
- Due Diligence: включает в себя legal, commercial, tax, technology, team interviews
15.00 – 16.00 Самостоятельная работа по изучению инвестиционного кейса
16.00 – 18.00 Практическая работа в минигруппах: оценка инвестиционной привлекательности стартапов
На реальном кейсе вместе с основателем стартапа и его первым инвестором разберем как венчурные инвесторы оценивают стартап и принимают решения об инвестициях. Подробное описание кейса будет направлено для изучения заранее.
18.00 - 18.45 Государственные меры поддержки венчурных инвесторов
- Гранты и поддержка компаний на ранних стадиях развития
- Софинансирование с венчурными инвесторами
- Налоговые льготы
- Меры поддержки ИТ-компаний и тд.
18.45 - 19.00 Подведение итогов рабочего дня